天天视点！“借道”期货产业重生？股民嗨了！

若成功吸并中国国际期货股份有限公司（简称“国际期货”），在汽车服务行业步履维艰的*ST中期有望在期货行业涅槃重生。

(资料图片)

在停牌两周后，*ST中期于7月2日晚披露重组预案，公司拟向控股股东中期集团出售公司持有的除国际期货%股份、中期时代100%股权及相关负债之外的全部资产和负债。同时，*ST中期拟向国际期货除公司以外的所有股东发行A股股票作为吸收合并对价，对国际期货实施吸收合并，并募集配套资金不超30亿元用于补充吸收合并后存续公司的资本金。公司股票将于7月3日开市起复牌。

需要指出的是，与2022年营收刚过3000万元的*ST中期相比，同年盈利接近5400万元的国际期货让一众持有*ST中期的投资者兴奋不已，有投资者直呼：“无需多想，明天开始数板！”

“三步走”吸并国际期货

根据公告，*ST中期此次重组事宜由重大资产出售、吸收合并及募集配套资金三部分组成。

首先来看，*ST中期与控股股东中期集团签署《资产转让协议》，拟向中期集团出售公司持有的除国际期货%股份、中期时代100%股权及相关负债之外的全部资产和负债，中期集团以现金支付。中期时代主业为基金销售。

据公告，*ST中期拟出售的资产为中期财富管理有限公司100%股权、深圳中期信息服务有限公司100%股权、北京中期移动金融信息服务有限公司4%股权以及固定资产等其他有关资产和负债。

财务数据显示，*ST中期拟出售的资产盈利表现不佳，2020年至2022年合计利润总额分别为-万元、万元、-万元。

进一步来看，出售盈利能力欠佳的资产后，*ST中期拟向国际期货除公司以外的所有股东发行A股股票作为吸并对价，发行对象为中期集团等7名国际期货股东，即中期集团、中期信息、中期传媒、中期彩移动、综艺投资、深圳韦仕登、隆宝商贸，发行价格为元/股。由于国际期货股份的评估值及交易价格尚未确定，各方同意将签订协议对吸并项下股份发行数量等予以约定。

*ST中期对国际期货实施吸收合并，上市公司持有的国际期货%的股份将在吸收合并完成后予以注销。吸并完成后，*ST中期作为存续公司承继及承接国际期货的全部资产、负债、业务、人员等。

另外，*ST中期拟募集配套资金不超30亿元用于补充吸收合并后存续公司的资本金。

记者注意到，*ST中期重大资产出售和本次吸收合并互为前提，任何一项先决条件未获满足，则两项交易行为均不予实施，但募集配套资金实施与否不影响重大资产出售及吸收合并的实施。

此次交易是一笔关联交易且构成重大资产重组。公告显示，交易前中期集团持有国际期货%的股权，交易后中期集团仍为公司控股股东，交易未导致公司实际控制权发生变动，因此此次重组不构成重组上市。

*ST中期欲“借道”期货产业重生

事实上，主营汽车服务行业的*ST中期这几年日子并不好过。近年来，汽车销售市场竞争日益激烈，2021年及2022年，*ST中期的营业收入分别为万元、万元，主营业务呈现下滑趋势。

因2022年净利润为负值且营业收入低于1亿元，根据相关规定，公司股票被实施退市风险警示，证券简称由“中国中期”变更为“*ST中期”。祸不单行的是，由于连续六年现金流为负，公司年审会计师事务所认为公司持续经营能力存重大不确定性，公司年报也被会所出具“非标”意见。

由此来看，主业不振的*ST中期迫切需要转型完成“救赎”。对此，公司在股票被实施退市风险警示实施时表示，2023年将加大资本运作的力度，加大整合集团拥有的优质期货资产力度，加速推进再融资相关工作，剥离亏损的汽车服务业务。

就在市场热议*ST中期将如何转型时，公司在6月15日发布重大资产停牌公告，宣告拟吸并国际期货。

资料显示，国际期货主营业务为期货经纪服务、资产管理、投资咨询等，收入主要来自手续费及佣金净收入、利息净收入。与2022年营收刚过3000万元的*ST中期相比，国际期货盈利表现不俗。

财务数据显示，2020年至2022年国际期货的净利润分别为7649万元、7976万元、5399万元。不难看出，如果*ST中期如愿完成对国际期货的吸并，短期内公司业绩表现或将得到大幅提升。

“公司计划通过进军期货行业以完成战略转型。”对于此次吸并，*ST中期表示，通过吸收合并市场前景广阔的国际期货，将迅速扩大公司的资产规模，提高公司的资产质量和持续盈利能力，改善财务状况。

（文章来源：上海证券报）

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